第四百四十三章 在金融危机前的布局（第2/4页）

如果一下子拿出来，华尔街会轰动一时。

不过嘛，他出售抵押贷款支持证券，都是爆款，离开之后，其他机构也会入场，消化销量问题不大。

“MBS的钱已被处置，您接下来打算用这笔钱做什么？”

“这是一个赌注，所有抵押债券都变成废纸，所以我们只需要建仓做空股指就行！”

“我们什么时候才能知道那个赌注的结果？”

雷切尔仍感觉难以置信。

“明年。”

雷切尔简直不敢相信自己的耳朵，因为来得太快了。

如果陈道俊说10年，他可能会认同。

10年后，即使坏债开始出现，也能争取时间去处理，但明年？

这怎么可能！

现在M国的增长率蒸蒸日上，股市评级都很高。

不可能只是极小概率的另一种说法。

陈道俊想起前世08年因为次贷引起的全球性危机，随口道：

“2005年，交易量开始真正涌入，它是2年2％的固定利率，但从今年开始采用可变利率。你要支付超过10％的利息，但M国公民负担不起。”

“他们足够稳定，可以拥有一所房子，虽然很危险，但也很难一下子崩溃吧？”

“谁说的稳定？次贷，字面上低于非优质，只是中下水平，问题是，买不起房的人拥有房子，即使你只有1套房子，要支付的利息也会跃升至30％，如果一旦遭遇裁员呢，是不是就完全崩溃了。”

雷切尔并没有正确看清华尔街的贪婪本性。

不管破产与否，无论风险大小，那些急于赚钱的家伙来说，只要出现在窗口的，就随便走走程序，批准按揭贷款。

也就是说，只要能从银行搞到钱，他们甚至会伪造客户的收入情况。

长此以往，银行把钱都贷款给了不该贷款的人。

这样搞下去，就会造成巨大的风险。

“好吧，就是这样。那你打算怎么赌？”

“信用违约掉期（CDS）。”

信用违约互换是一种违约保险。

比如你有苹果公司的1亿韩元债券，如果苹果公司破产了，那1亿韩元的债券就会化为乌有。

就是买保险来规避这个风险。

保险说起来很复杂，其实内在操作流程也很简单。

如果在10年内发生破产，保险公司每年支付20万韩元，条件是保险公司支付全部1亿韩元。

对M国人来说，保险之所以便宜，是因为苹果公司是一家非常健康的公司，10年内没有倒闭的可能。

没有风险，所以保险很便宜。

如果信用等级低，公司不健全，保险费当然会上涨。

有趣的是，贪婪的华尔街富豪，已经把保险变成了一场赌博。

即使没有一张债券的人也可以购买保险。

如果苹果公司在10年内破产，那么每年支付20万韩元的任何人都可以获得1亿韩元。

很多人想，即使没有苹果的股票和债券，你也可以赌它会不会破产。

每年交的保险金就是赌注的筹码，赢了就赚个亿。

雷切尔摇了摇头。

“我们还没有为金融产品发行信用违约掉，哈利·波特，你要买的是一种根本不存在的产品，t没有公司会放弃这种业务。”

由于结论是徒劳的，雷切尔叹了口气。

“我相信只要是金融界人士都会欢迎它，高盛、德意志银行、摩根士丹利、巴克莱资本、美林、花旗集团、M国银行、瑞士信贷、摩根大通、瑞银，数不胜数。”

“那些金融界的人，谁会听这种关于破产的荒唐故事？”蕾切尔问道。

“为什么不包括贝尔斯登和雷曼兄弟？他们也是顶尖集团吗，那两家公司将破产。”

陈道俊在雷切尔面前断定这两家超大型金融机构明年就会破产时，对方张大了嘴巴。